近日，浙江坤博精工科技股份有限公司（简称：坤博精工或公司）闯关北交所已更新了一轮问询的回复，安信证券为其保荐机构。

公司是一家专注于高端装备精密成型零部件、单晶硅生长真空炉体的研发、生产和销售的高新技术企业，主要为风力发电机、工业自动化设备、海工装备、半导体加工设备等提供精密成型零部件，为光伏、半导体单晶硅生长真空炉提供整套炉体。

2020年-2022年（报告期），公司营业收入分别为8535.10万元、1.51亿元和2.12亿元，净利润分别为1755.69万元、1517.33万元和3364.69万元，扣非后归母净利润分别为1897.62万元、2322.39万元和3304.54万元。

(资料图)

界面新闻注意到，公司来自前五大客户销售收入近九成，境外收入超10%，关联交易程序合规性存疑，且存在三会（股东大会、董事会、监事会）运作不规范的情形。

客户高度集中，晶盛机电贡献营收超四成

截至招股书签署日，厉全明直接持有公司9.45%的股权，并通过坤博控股间接持有公司39.83%的股权，通过坤铂合伙间接控制公司15.29%的股权；厉康妮直接持有公司0.21%的股权。厉全明先生和厉康妮女士为父女关系。厉全明先生和厉康妮女士直接和间接合计控制公司64.78%的股权。综上，公司控股股东为坤博控股，实际控制人为厉全明，厉康妮为一致行动人。

图片来源：招股书

公司2021年度、2022年度归母扣非净利润孰低分别为1421.70万元和3304.54万元，符合“最近一年净利润不低于2500万元”的标准。

报告期内，公司前五大客户销售收入分别为7457.57万元、1.37亿元和1.86亿元，占公司当期营业收入的比例分别为87.38%、90.44%和87.94%。

图片来源：招股书

其中报告期内，公司向晶盛机电及相关方销售金额逐年激增，分别为241.86万元、4084.02万元、9393.60万元。2022年来自晶盛机电销售收入占公司营收比达44.3%。

报告期各期，公司对于晶盛机电方销售单晶硅生长真空炉体业务的毛利率分别为-13.72%、27.02%和21.67%。对于2020年毛利率为负，公司表示：主要系坤博新能源于2020年4月成立，2020年下半年开始产生收入，并且销量较少，而设备折旧等固定开支较多。

报告期各期，公司主营业务收入中境外销售收入占比分别为13.93%、13.92%和11.01%。精密成型零部件中的电动注塑机成型零部件是公司最主要的外销产品。公司各期汇兑损益分别为-10.10万元、-13.46万元和-54.38万元。若未来汇率出现大幅波动，公司将面临因汇率变动所带来的汇兑损失风险。

图片来源：招股书 业绩增长靠收购子公司，三会运作不规范

有意思的是，报告期内坤博精工业绩大幅增加主要来自坤博新能源的单晶硅生长炉体业务。据招股书，报告期各期，公司单晶硅生长真空炉体业务收入占主营业务收入的比例分别为2.78%、28.29%和49.78%。

坤博新能源2020年设立，一年后，2021年11月公司便使用定向发行募集资金中的775.15万元购买了汪书文持有的坤博新能源35%的股权、来天祺持有的坤博新能源20%的股权。

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界面新闻发现，坤博精工收购坤博新能源时，坤博新能源全部权益价值确定为1409.37万元，而当时坤博新能源净资产价值不足1000万元，且2021年亏损。

杭州宁泰机械有限公司系公司（简称：宁泰机械）曾经的董事来天祺的父亲控制的企业。报告期内，公司向宁泰机械持续采购外协服务，金额分别为36.72万元、218.19万元和63.20万元，主要向其采购法兰、炉盖的打孔、开槽和立车以及铸件的轴承座加工等外协服务。

图片来源：招股书

2022年，公司减少了与关联方宁泰机械的采购额，主要系公司当年减少了关联交易。对于这一关联交易，坤博精工表示：宁泰机械在加工领域深耕多年，品质良好，报价公允，是公司合作多年的外协供应商之一。

另值得关注的是，公司存在三会运作不规范等情形，如全资子公司提供担保事项未履行事前审议程序、关联董事未回避表决。

在一轮问询的回复中，公司披露了报告期内未及时履行审议程序情况：

图片来源：一轮问询的回复

2022年7月29日，公司召开了第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于追认公司及实际控制人对全资子公司提供担保的议案》并进行了披露，对上述《关于对浙江坤博精工科技股份有限公司及相关责任主体的监管工作提示》涉及的相关违规事项作出纠正。

据公司回复，《挂牌公司治理规则》第一百二十条规定，违反业务规则，但是情节轻微，未造成不良影响的，全国股转公司可以通过监管工作提示等方式对相关主体进行提醒教育。

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